《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》已經(jīng)中國銀保監(jiān)會2018年第6次主席會議通過。現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。
主席 郭樹清
2018年12月2日
商業(yè)銀行理財子公司管理辦法
第一章 總則
第二章 設(shè)立、變更與終止
第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則
第四章 風(fēng)險管理
第五章 監(jiān)督管理
第六章 附則
第一章 總則
第一條 為加強對商業(yè)銀行理財子公司的監(jiān)督管理，依法保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律、行政法規(guī)以及《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）、《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《理財業(yè)務(wù)管理辦法》），制定本辦法。
第二條 本辦法所稱銀行理財子公司是指商業(yè)銀行經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的主要從事理財業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。
本辦法所稱理財業(yè)務(wù)是指銀行理財子公司接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險承擔和收益分配方式，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務(wù)。
第三條 銀行理財子公司開展理財業(yè)務(wù)，應(yīng)當誠實守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財職責(zé)，遵守成本可算、風(fēng)險可控、信息充分披露的原則，嚴格遵守投資者適當性管理要求，保護投資者合法權(quán)益。
第四條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依法對銀行理財子公司及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。
銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當與其他金融管理部門加強監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享，防范跨市場風(fēng)險。
第二章 設(shè)立、變更與終止
第五條 設(shè)立銀行理財子公司，應(yīng)當采取有限責(zé)任公司或者股份有限公司形式。銀行理財子公司名稱一般為“字號+理財+組織形式”。未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位不得在其名稱中使用“理財有限責(zé)任公司”或“理財股份有限公司”字樣。
第六條 銀行理財子公司應(yīng)當具備下列條件：
（一）具有符合《中華人民共和國公司法》和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的章程；
（二）具有符合規(guī)定條件的股東；
（三）具有符合本辦法規(guī)定的最低注冊資本；
（四）具有符合任職資格條件的董事、高級管理人員，并具備充足的從事研究、投資、估值、風(fēng)險管理等理財業(yè)務(wù)崗位的合格從業(yè)人員；
（五）建立有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系，具備支持理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算等業(yè)務(wù)管理的信息系統(tǒng)，具備保障信息系統(tǒng)有效安全運行的技術(shù)與措施；
（六）具有與業(yè)務(wù)經(jīng)營相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設(shè)施；
（七）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。
第七條 銀行理財子公司應(yīng)當由在中華人民共和國境內(nèi)注冊成立的商業(yè)銀行作為控股股東發(fā)起設(shè)立。作為控股股東的商業(yè)銀行應(yīng)當符合以下條件：
（一）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全的風(fēng)險管理體系；
（二）主要審慎監(jiān)管指標符合監(jiān)管要求；
（三）財務(wù)狀況良好，最近3個會計年度連續(xù)盈利；
（四）監(jiān)管評級良好，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，已采取有效整改措施并經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可的除外；
（五）銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)范穩(wěn)?。?/span>
（六）設(shè)立理財業(yè)務(wù)專營部門，對理財業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一經(jīng)營管理；理財業(yè)務(wù)專營部門連續(xù)運營3年以上，具有前中后臺相互分離、職責(zé)明確、有效制衡的組織架構(gòu)；
（七）具有明確的銀行理財子公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)規(guī)劃；
（八）入股資金為自有資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有資金入股；
（九）在銀行理財子公司章程中承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，不將所持有的股權(quán)進行質(zhì)押或設(shè)立信托，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的除外；
（十）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。
第八條 境內(nèi)外金融機構(gòu)作為銀行理財子公司股東的，應(yīng)當具備以下條件：
（一）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)；
（二）具有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；
（三）經(jīng)營管理良好，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄；
（四）財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利；
（五）入股資金為自有資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有資金入股；
（六）在銀行理財子公司章程中承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，不將所持有的股權(quán)進行質(zhì)押或設(shè)立信托，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的除外；
（七）符合所在地有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求；境外金融機構(gòu)作為股東的，其所在國家或地區(qū)金融監(jiān)管當局已經(jīng)與國務(wù)院金融監(jiān)督管理部門建立良好的監(jiān)督管理合作機制；
（八）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。
第九條 境內(nèi)非金融企業(yè)作為銀行理財子公司股東的，應(yīng)當具備以下條件：
（一）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)；
（二）具有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；
（三）經(jīng)營管理良好，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營記錄；
（四）財務(wù)狀況良好，最近2個會計年度連續(xù)盈利；
（五）入股資金為自有資金，不得以債務(wù)資金和委托資金等非自有資金入股；
（六）在銀行理財子公司章程中承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，不將所持有的股權(quán)進行質(zhì)押或設(shè)立信托，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的除外；
（七）最近1年年末總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，最近1年年末凈資產(chǎn)不得低于總資產(chǎn)的30%，權(quán)益性投資余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50%（含本次投資資金，合并會計報表口徑）；
（八）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。
第十條 有以下情形之一的企業(yè)不得作為銀行理財子公司的股東：
（一）公司治理結(jié)構(gòu)與機制存在明顯缺陷；
（二）關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常；
（三）核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營范圍涉及行業(yè)過多；
（四）現(xiàn)金流量波動受經(jīng)濟景氣影響較大；
（五）資產(chǎn)負債率、財務(wù)杠桿率明顯高于行業(yè)平均水平；
（六）代他人持有銀行理財子公司股權(quán)；
（七）其他可能對銀行理財子公司產(chǎn)生重大不利影響的情況。
第十一條 銀行理財子公司的注冊資本應(yīng)當為一次性實繳貨幣資本，最低金額為10億元人民幣或等值自由兌換貨幣。
國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求，可以調(diào)整銀行理財子公司最低注冊資本要求，但不得少于前款規(guī)定的金額。
第十二條 同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人參股銀行理財子公司的數(shù)量不得超過2家，或者控股銀行理財子公司的數(shù)量不得超過1家。
第十三條 銀行理財子公司機構(gòu)設(shè)立須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個階段。
第十四條 籌建銀行理財子公司，應(yīng)當由作為控股股東的商業(yè)銀行向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提交申請，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)按程序受理、審查并決定。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自收到完整申請材料之日起4個月內(nèi)作出批準或不批準的書面決定。
第十五條 銀行理財子公司的籌建期為批準決定之日起6個月。未能按期完成籌建的，應(yīng)當在籌建期限屆滿前1個月向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提交籌建延期報告?；I建延期不得超過一次，延長期限不得超過3個月。
申請人應(yīng)當在前款規(guī)定的期限屆滿前提交開業(yè)申請，逾期未提交的，籌建批準文件失效，由決定機關(guān)注銷籌建許可。
第十六條 銀行理財子公司開業(yè)，應(yīng)當由作為控股股東的商業(yè)銀行向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提交申請，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)受理、審查并決定。銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)自受理之日起2個月內(nèi)作出核準或不予核準的書面決定。
第十七條 銀行理財子公司應(yīng)當在收到開業(yè)核準文件并領(lǐng)取金融許可證后，辦理工商登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。
銀行理財子公司應(yīng)當自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè)。不能按期開業(yè)的，應(yīng)當在開業(yè)期限屆滿前1個月向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提交開業(yè)延期報告。開業(yè)延期不得超過一次，延長期限不得超過3個月。
未在前款規(guī)定期限內(nèi)開業(yè)的，開業(yè)核準文件失效，由決定機關(guān)注銷開業(yè)許可，發(fā)證機關(guān)收回金融許可證，并予以公告。
第十八條 銀行理財子公司董事和高級管理人員實行任職資格核準制度，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)參照《中國銀監(jiān)會非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》規(guī)定的行政許可范圍、條件和程序?qū)︺y行理財子公司董事和高級管理人員任職資格進行審核，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
第十九條 銀行理財子公司應(yīng)當嚴格控制分支機構(gòu)的設(shè)立。根據(jù)需要設(shè)立分支機構(gòu)的，應(yīng)當具備以下條件：
（一）具有有效的公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系，具備支持理財產(chǎn)品單獨管理、單獨建賬和單獨核算等業(yè)務(wù)管理的信息系統(tǒng)，具備保障信息系統(tǒng)有效安全運行的技術(shù)與措施；
（二）理財業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)范穩(wěn)健，最近2年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為；
（三）具備撥付營運資金的能力；
（四）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。
銀行理財子公司設(shè)立分支機構(gòu)，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)受理、審查并決定，相關(guān)程序應(yīng)當符合《中國銀監(jiān)會非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》相關(guān)規(guī)定，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
第二十條 銀行理財子公司有下列變更事項之一的，應(yīng)當報經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準：
（一）變更公司名稱；
（二）變更注冊資本；
（三）變更股權(quán)或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；
（四）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；
（五）變更公司住所或營業(yè)場所；
（六）修改公司章程；
（七）變更組織形式；
（八）合并或分立；
（九）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)章規(guī)定的其他變更事項。
銀行理財子公司股權(quán)變更后持股5%以上的股東應(yīng)當經(jīng)股東資格審核。銀行理財子公司變更持股1%以上、5%以下股東的，應(yīng)當在10個工作日內(nèi)向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報告。變更股權(quán)后的股東應(yīng)當符合本辦法規(guī)定的股東資質(zhì)條件。
第二十一條 銀行理財子公司有下列情況之一的，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準后可以解散：
（一）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；
（二）股東會議決議解散；
（三）因公司合并或者分立需要解散；
（四）依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；
（五）其他法定事由。
第二十二條 銀行理財子公司因解散、依法被撤銷或被宣告破產(chǎn)而終止的，其清算事宜按照國家有關(guān)法律法規(guī)辦理。銀行理財子公司不得將理財產(chǎn)品財產(chǎn)歸入其自有資產(chǎn)，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，理財產(chǎn)品財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
第二十三條 銀行理財子公司的機構(gòu)變更和終止、調(diào)整業(yè)務(wù)范圍及增加業(yè)務(wù)品種等行政許可事項由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)受理、審查并決定，相關(guān)許可條件和程序應(yīng)符合《中國銀監(jiān)會非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》相關(guān)規(guī)定，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則
第二十四條 銀行理財子公司可以申請經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
（一）面向不特定社會公眾公開發(fā)行理財產(chǎn)品，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理；
（二）面向合格投資者非公開發(fā)行理財產(chǎn)品，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理；
（三）理財顧問和咨詢服務(wù)；
（四）經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。
第二十五條 銀行理財子公司開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守《指導(dǎo)意見》和《理財業(yè)務(wù)管理辦法》的總則、分類管理、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理、附則以及附件《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理要求》的相關(guān)規(guī)定，本辦法另有規(guī)定的除外。
銀行理財子公司開展理財業(yè)務(wù)，不適用《理財業(yè)務(wù)管理辦法》第二十二條、第三十條第二款、第三十一條、第三十六條第一款、第三十九條、第四十條第一款、第四十二條第一款、第四十八條第二款、第四十九條、第七十四條至第七十七條、附件《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理要求》第三條第（三）項的規(guī)定。
第二十六條 銀行理財子公司發(fā)行公募理財產(chǎn)品的，應(yīng)當主要投資于標準化債權(quán)類資產(chǎn)以及上市交易的股票，不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)，法律、行政法規(guī)和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
第二十七條 銀行理財子公司銷售理財產(chǎn)品的，應(yīng)當在非機構(gòu)投資者首次購買理財產(chǎn)品前通過本公司渠道（含營業(yè)場所和電子渠道）進行風(fēng)險承受能力評估；通過營業(yè)場所向非機構(gòu)投資者銷售理財產(chǎn)品的，應(yīng)當按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定實施理財產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，在銷售專區(qū)內(nèi)對每只理財產(chǎn)品銷售過程進行錄音錄像。銀行理財子公司不得通過電視、電臺、互聯(lián)網(wǎng)等渠道對私募理財產(chǎn)品進行公開宣傳。
銀行理財子公司可以通過商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)，或者國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可的其他機構(gòu)代理銷售理財產(chǎn)品。代理銷售銀行理財子公司理財產(chǎn)品的機構(gòu)應(yīng)當遵守國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于代理銷售業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。
第二十八條 銀行理財子公司理財產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于主要股東的信貸資產(chǎn)及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于主要股東發(fā)行的次級檔資產(chǎn)支持證券，面向非機構(gòu)投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)受（收）益權(quán)。
銀行理財子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品不得直接或間接投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。銀行理財子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品可以再投資一層由受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的其他機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但所投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
銀行理財子公司主要股東是指持有或控制銀行理財子公司5%以上股份或表決權(quán)，或持有資本總額或股份總額不足5%但對銀行理財子公司經(jīng)營管理有重大影響的股東。
前款所稱“重大影響”包括但不限于向銀行理財子公司派駐董事、監(jiān)事或高級管理人員，通過協(xié)議或其他方式影響銀行理財子公司的財務(wù)和經(jīng)營管理決策以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他情形。
第二十九條 銀行理財子公司理財產(chǎn)品投資于非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當實施投前盡職調(diào)查、風(fēng)險審查和投后風(fēng)險管理。銀行理財子公司全部理財產(chǎn)品投資于非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的余額在任何時點均不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。
第三十條 同一銀行理財子公司全部開放式公募理財產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%。
第三十一條 銀行理財子公司發(fā)行分級理財產(chǎn)品的，應(yīng)當遵守《指導(dǎo)意見》第二十一條相關(guān)規(guī)定。
分級理財產(chǎn)品的同級份額享有同等權(quán)益、承擔同等風(fēng)險，產(chǎn)品名稱中應(yīng)包含“分級”或“結(jié)構(gòu)化”字樣。
銀行理財子公司不得違背風(fēng)險收益相匹配原則，利用分級理財產(chǎn)品向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益。分級理財產(chǎn)品不得投資其他分級資產(chǎn)管理產(chǎn)品，不得直接或間接對優(yōu)先級份額投資者提供保本保收益安排。
銀行理財子公司應(yīng)當向投資者充分披露理財產(chǎn)品的分級設(shè)計及相應(yīng)風(fēng)險、收益分配、風(fēng)險控制等信息。
第三十二條 銀行理財子公司的理財投資合作機構(gòu)包括但不限于銀行理財子公司理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構(gòu)以及與理財產(chǎn)品投資管理相關(guān)的投資顧問等。
銀行理財子公司公募理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)、根據(jù)合同約定從事理財產(chǎn)品受托投資的機構(gòu)應(yīng)當是具有專業(yè)資質(zhì)并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的金融機構(gòu)，其他理財投資合作機構(gòu)應(yīng)當是具有專業(yè)資質(zhì)，符合法律、行政法規(guī)、《指導(dǎo)意見》和金融監(jiān)督管理部門相關(guān)監(jiān)管規(guī)定并受金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)管的機構(gòu)。
銀行理財子公司可以選擇符合以下條件的私募投資基金管理人擔任理財投資合作機構(gòu)：
（一）在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記滿1年、無重大違法違規(guī)記錄的會員；
（二）擔任銀行理財子公司投資顧問的，應(yīng)當為私募證券投資基金管理人，其具備3年以上連續(xù)可追溯證券、期貨投資管理業(yè)績且無不良從業(yè)記錄的投資管理人員應(yīng)當不少于3人；
（三）金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他條件。
銀行理財子公司所發(fā)行分級理財產(chǎn)品的投資顧問及其關(guān)聯(lián)方不得以其自有資金或者募集資金投資于該分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。
第三十三條 銀行理財子公司可以運用自有資金開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)等業(yè)務(wù)，投資國債、其他固定收益類證券以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可的其他資產(chǎn)，其中持有現(xiàn)金、銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有較高流動性資產(chǎn)的比例不低于50%。
銀行理財子公司以自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得超過其自有資金的20%，不得超過單只理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，不得投資于分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。
銀行理財子公司應(yīng)當確保理財業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)相分離，理財業(yè)務(wù)操作與自營業(yè)務(wù)操作相分離，其自有資產(chǎn)與發(fā)行的理財產(chǎn)品之間不得進行利益輸送。
銀行理財子公司不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。
第三十四條 銀行理財子公司發(fā)行投資衍生產(chǎn)品的理財產(chǎn)品的，應(yīng)當按照《銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》獲得相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易資格，并遵守國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定。
銀行理財子公司開展理財業(yè)務(wù)涉及外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當具有開辦相應(yīng)外匯業(yè)務(wù)的資格，并遵守外匯管理的有關(guān)規(guī)定。
第三十五條 銀行理財子公司發(fā)行理財產(chǎn)品的，應(yīng)當在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對理財產(chǎn)品進行集中登記。
銀行理財子公司不得發(fā)行未在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)進行登記并獲得登記編碼的理財產(chǎn)品。
第四章 風(fēng)險管理
第三十六條 銀行理財子公司應(yīng)當建立組織健全、職責(zé)清晰、有效制衡、激勵約束合理的公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部審計部門風(fēng)險管理職責(zé)分工，建立相互銜接、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的管理機制。
第三十七條 銀行理財子公司董事會對理財業(yè)務(wù)的合規(guī)管理和風(fēng)險管控有效性承擔最終責(zé)任。董事會應(yīng)當充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類風(fēng)險，根據(jù)本公司經(jīng)營目標、投資管理能力、風(fēng)險管理水平等因素，審核批準理財業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和重要業(yè)務(wù)管理制度并監(jiān)督實施。董事會應(yīng)當監(jiān)督高級管理層履行理財業(yè)務(wù)管理職責(zé)，評價理財業(yè)務(wù)管理的全面性、有效性和高級管理層的履職情況。
董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行以上部分職能。
第三十八條 銀行理財子公司高級管理層應(yīng)當充分了解理財業(yè)務(wù)及其所面臨的各類風(fēng)險，根據(jù)本公司經(jīng)營目標、投資管理能力、風(fēng)險管理水平等因素，制定、定期評估并實施理財業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理制度，確保具備從事理財業(yè)務(wù)及其風(fēng)險管理所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。
第三十九條 銀行理財子公司監(jiān)事會應(yīng)當對董事會和高級管理層的履職情況進行監(jiān)督評價并督促整改。監(jiān)事長（監(jiān)事會主席）應(yīng)當由專職人員擔任。
第四十條 銀行理財子公司應(yīng)當根據(jù)理財業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全理財業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn)品準入管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制、人員管理、銷售管理、投資管理、合作機構(gòu)管理、產(chǎn)品托管、產(chǎn)品估值、會計核算和信息披露等。
第四十一條 銀行理財子公司與其主要股東之間，同一股東控股、參股或?qū)嶋H控制的其他機構(gòu)之間，以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認定需要實施風(fēng)險隔離的其他機構(gòu)之間，應(yīng)當建立有效的風(fēng)險隔離機制，通過隔離資金、業(yè)務(wù)、管理、人員、系統(tǒng)、營業(yè)場所和信息等措施，防范風(fēng)險傳染、內(nèi)幕交易、利益沖突和利益輸送，防止利用未公開信息交易。風(fēng)險隔離機制應(yīng)當至少包括以下內(nèi)容：
（一）確保機構(gòu)名稱、產(chǎn)品和服務(wù)名稱、對外營業(yè)場所、品牌標識、營銷宣傳等有效區(qū)分，避免投資者混淆，防范聲譽風(fēng)險；
（二）對銀行理財子公司的董事會成員和監(jiān)事會成員的交叉任職進行有效管理，防范利益沖突；
（三）嚴格隔離投資運作等關(guān)鍵敏感信息傳遞，不得提供存在潛在利益沖突的投資、研究、客戶敏感信息等資料。
第四十二條 銀行理財子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品投資于本公司或托管機構(gòu)的主要股東、實際控制人、一致行動人、最終受益人，托管機構(gòu)，同一股東或托管機構(gòu)控股的機構(gòu)，或者與本公司或托管機構(gòu)有重大利害關(guān)系的機構(gòu)發(fā)行或承銷的證券，或者從事其他關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當符合理財產(chǎn)品投資目標、投資策略和投資者利益優(yōu)先原則，按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進行，并向投資者充分披露信息。
銀行理財子公司應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)督管理部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定，全面準確識別關(guān)聯(lián)方，建立健全理財業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部評估和審批機制。理財業(yè)務(wù)涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當提交有權(quán)審批機構(gòu)審批，并向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報告。
銀行理財子公司不得以理財資金與關(guān)聯(lián)方進行不正當交易、利益輸送、內(nèi)幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關(guān)聯(lián)方虛假項目、與關(guān)聯(lián)方共同收購上市公司、向本公司注資等。
第四十三條 銀行理財子公司應(yīng)當將投資管理職能與交易執(zhí)行職能相分離，實行集中交易制度。
銀行理財子公司應(yīng)當建立公平交易制度和異常交易監(jiān)控機制，對投資交易行為進行監(jiān)控、分析、評估、核查，監(jiān)督投資交易的過程和結(jié)果，不得開展可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。
銀行理財子公司應(yīng)當對不同理財產(chǎn)品之間發(fā)生的同向交易和反向交易進行監(jiān)控。同一理財產(chǎn)品不得在同一交易日內(nèi)進行反向交易。確因投資策略或流動性等需要發(fā)生同日反向交易的，應(yīng)當要求相關(guān)人員提供決策依據(jù)，并留存書面記錄備查。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
第四十四條 銀行理財子公司應(yīng)當按照理財產(chǎn)品管理費收入的10%計提風(fēng)險準備金，風(fēng)險準備金余額達到理財產(chǎn)品余額的1%時可以不再提取。風(fēng)險準備金主要用于彌補因銀行理財子公司違法違規(guī)、違反理財產(chǎn)品合同約定、操作錯誤或者技術(shù)故障等給理財產(chǎn)品財產(chǎn)或者投資者造成的損失。
第四十五條 銀行理財子公司應(yīng)當遵守凈資本監(jiān)管要求。相關(guān)監(jiān)管規(guī)定由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)另行制定。
第四十六條 銀行理財子公司應(yīng)當建立健全內(nèi)部控制和內(nèi)外部審計制度，完善內(nèi)部控制措施，提高內(nèi)外部審計有效性，持續(xù)督促提升業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、內(nèi)控合規(guī)水平。
銀行理財子公司應(yīng)當按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于內(nèi)部審計的相關(guān)規(guī)定，至少每年對理財業(yè)務(wù)進行一次內(nèi)部審計，并將審計報告報送董事會。董事會應(yīng)當針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當跟蹤檢查整改措施的實施情況，并及時向董事會提交有關(guān)報告。
銀行理財子公司應(yīng)當按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)關(guān)于外部審計的相關(guān)規(guī)定，委托外部審計機構(gòu)至少每年對理財業(yè)務(wù)和公募理財產(chǎn)品進行一次外部審計，并針對外部審計發(fā)現(xiàn)的問題及時采取整改措施。
第四十七條 銀行理財子公司應(yīng)當建立健全從業(yè)人員的資格認定、培訓(xùn)、考核評價和問責(zé)制度，確保理財業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及理財產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險及風(fēng)險管控方式，遵守行為準則和職業(yè)道德標準。
銀行理財子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他理財業(yè)務(wù)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進行證券投資，應(yīng)當事先向銀行理財子公司申報，并不得與投資者發(fā)生利益沖突。銀行理財子公司應(yīng)當建立上述人員進行證券投資的申報、登記、審查、處置等管理制度，并報銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
銀行理財子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他理財業(yè)務(wù)人員不得有下列行為：
（一）將自有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于理財產(chǎn)品財產(chǎn)從事投資活動；
（二）不公平地對待所管理的不同理財產(chǎn)品財產(chǎn)；
（三）利用理財產(chǎn)品財產(chǎn)或者職務(wù)之便為理財產(chǎn)品投資者以外的人牟取利益；
（四）向理財產(chǎn)品投資者違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
（五）侵占、挪用理財產(chǎn)品財產(chǎn)；
（六）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；
（七）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；
（八）法律、行政法規(guī)和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
第四十八條 銀行理財子公司應(yīng)當建立有效的投資者保護機制，設(shè)置專職崗位并配備與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的人員，根據(jù)法律、行政法規(guī)、金融監(jiān)管規(guī)定和合同約定妥善處理投資者投訴。
第五章 監(jiān)督管理
第四十九條 銀行理財子公司應(yīng)當按照規(guī)定，向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報送與理財業(yè)務(wù)有關(guān)的財務(wù)會計報表、統(tǒng)計報表、外部審計報告、風(fēng)險準備金使用情況和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)要求報送的其他材料，并于每年度結(jié)束后2個月內(nèi)報送理財業(yè)務(wù)年度報告。
第五十條 銀行理財子公司在理財業(yè)務(wù)中出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)重大風(fēng)險和損失時，應(yīng)當及時向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報告，并提交應(yīng)對措施。
第五十一條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當按照規(guī)定對銀行理財子公司業(yè)務(wù)進行現(xiàn)場檢查。
第五十二條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當基于非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查情況，定期對銀行理財子公司業(yè)務(wù)進行評估。
第五十三條 銀行理財子公司違反本辦法規(guī)定從事理財業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當根據(jù)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)或者其省一級派出機構(gòu)提出的整改要求，在規(guī)定的時限內(nèi)向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)或者其省一級派出機構(gòu)提交整改方案并采取整改措施。
第五十四條 對于在規(guī)定的時限內(nèi)未能采取有效整改措施的銀行理財子公司，或者其行為嚴重危及本公司穩(wěn)健運行、損害投資者合法權(quán)益的，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)或者其省一級派出機構(gòu)有權(quán)按照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條的規(guī)定，采取下列措施：
（一）責(zé)令暫停發(fā)行理財產(chǎn)品；
（二）責(zé)令調(diào)整董事、高級管理人員或限制其權(quán)利；
（三）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。
第五十五條 銀行理財子公司從事理財業(yè)務(wù)活動，有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定，予以處罰：
（一）提供虛假的或者隱瞞重要事實的報表、報告等文件、資料的；
（二）未按照規(guī)定進行風(fēng)險揭示或者信息披露的；
（三）根據(jù)《指導(dǎo)意見》經(jīng)認定存在剛性兌付行為的；
（四）拒絕執(zhí)行本辦法第五十四條規(guī)定的措施的；
（五）嚴重違反本辦法規(guī)定的其他情形。
第五十六條 銀行理財子公司從事理財業(yè)務(wù)活動，未按照規(guī)定向銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)報告或者報送有關(guān)文件、資料的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條的規(guī)定，予以處罰。
第五十七條 銀行理財子公司從事理財業(yè)務(wù)活動的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)予以處罰。
第五十八條 銀行理財子公司從事理財業(yè)務(wù)活動，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)以及國家有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)除依照本辦法第五十五條至第五十七條規(guī)定處罰外，還可以依照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規(guī)定，對直接負責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進行處理；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。
第六章 附則
第五十九條 本辦法中“以上”均含本數(shù)，“以下”不含本數(shù)。
第六十條 本辦法所稱控股股東是指根據(jù)《中華人民共和國公司法》第二百一十六條規(guī)定，其出資額占有限責(zé)任公司資本總額50%以上，或其持有的股份占股份有限公司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東（大）會的決議產(chǎn)生重大影響的股東。
第六十一條 本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)負責(zé)解釋。
第六十二條 本辦法自公布之日起施行。
附：
1.中國銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/EC5C3807543C4B0EA9DF5A8267B59433.html
2.中國銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》答記者問
http://www.cbrc.gov.cn/chinese/newShouDoc/E00BC90733364359949BB2AE9104FBB4.html
